Пример продажи пут опциона на фьючерсный контракт на золото

Понедельник, 15 ноября 2010 г.


Сделка: Апрельский 2011 г. фьючерс на золото

Категория контракта «Откат на бычьем рынке» согласно Рынок-цель™.

 

Инвестор, который придерживается нейтрального или бычьего взгляда на золото продает апрельский пут опцион на золото со страйк ценой $ 975. Сделав это, он получает премию от покупателя на другой стороне рынка. В этом примере, мы полагаем, что он получает премию в $ 500.

Условия получения прибыли:
До тех пор, пока цены на фьючерсный контракт на золото находятся в любой области выше $ 975 за тройскую унцию (страйк цена) до момента истечения опциона в апреле 2011 г., инвестор сохранит эти $ 500 как свою прибыль.

Цена сделки:
Цены за что-то как таковой нет, поскольку он ничего не покупает. Однако, он должен внести депозит чтобы держать этот опцион, до его истечения. На языке фьючерсной торговли этот депозит называется «требования по гарантийному обеспечению» (обязательствам). В этом конкретном случае, требования по гарантийному обеспечению для осуществления этой сделки составляют около $ 1000.

Какой риск?
Риск в том, что апрельский контракт на золото упадет ниже $ 975 за тройскую унцию (страйк цену); в этом случае, инвестор получит убыток. Однако, он может выйти из позиции (продать опцион) в любой момент до срока его истечения.

Обратите внимание, что даже в случае умеренной коррекции цены на золото, страйк цена находится достаточно далеко (ниже рынка), чтобы опцион оставался «вне денег».
В качестве продавца пут опциона, это весь анализ который Вам требуется. Один из способов пережить «слабую экономику».


Успешного инвестирования.

-ВС