Фьючерсы и опционы ФОРТС. Спред платина/золото.

Четверг, 17 января 2013 г.

Добрый вечер инвесторы!

В дополнение к бычьим факторам спроса и предложения на рынке платины, необходимо отметить очевидную смену тренда в апрельском спреде золото/платина. Во времена экономических рецессий, цена на золото показывает тенденцию к росту относительно цены платины, т.к. золото является для инвестиционных денег safe haven. При этом спрос на платину «спотыкается» вследствие снижения экономической активности, в частности со стороны автомобильной промышленности.

Во времена экономического роста, ситуация меняется. Мы считаем, что изменение началось, т.к. экономическая статистика в США и Китае показывает обнадеживающие признаки улучшения. Позитивная информация из жилищного сектора и небольшие улучшения с безработицей в США дают повод предположить, что процентные ставки могут вырасти к концу 2013 г., что, конечно, является медвежьим фактором для рынка золота.

Совсем недавно, апрельский фьючерс на платину начал торговаться с премией к апрельскому золоту впервые с 20 марта 2012 г. Недельный график дает возможность видеть, что ближний фьючерсный контракт на платину может торговаться с премией
$ 500 к золоту; такая дельта наблюдалась последний раз в феврале 2011 г.

Технический взгляд

Рынок платины продемонстрировал резкое 12% ралли от минимума позднего декабря до максимума середины января, и несмотря на то, что цены технически перекуплены в краткосрочном плане, по-прежнему сохраняется потенциал значительного движения цен вверх. Апрельские цены на платину прошли путь от минимальной до максимальной цены контракта в 3 квартале 2012 года, и это взрывоподобное ралли в $ 340 предполагает более высокие ценовые ориентиры в перспективе. К тому же, конструктивным фактором для дальнейшего роста цен является трехволновое снижение цен от вершины 5 октября, что было сбалансировано и по времени, и по расстоянию.

Принимая во внимание динамичное ралли в январе, и прорыв вверх уровня $ 1650, среднесрочной ценовой перспективой становится уровень $ 1988.70, с долгосрочным потенциалом роста к отметке $ 2186.10.
Ближайшее продвижение цен и недельное закрытие на новой отметке в $ 1733.40 будет означать подтверждение этого бычьего настроя.

Предлагаемые торговые стратегии:

1. Покупать апрельский 1750 кол опцион на платину по 27.00. Цель: 79.00. Риск: 16.00 от точки входа.

2. Покупать апрельский фьючерс на платину в области  $ 1652 с ценовыми ориентирами $ 1815 и  $ 2200. Риск: закрытие рвнка ниже $ 1601.

Успешного инвестирования.
- ВС